Com base nos dados disponíveis na plataforma de fundos da Economatica (fonte CVM/ANBIMA), elaboramos relatório de desempenho dos fundos de investimento no mês de novembro de 2020.Para a elaboração do relatório foram consideradas as seguintes condições:
– Os cálculos de patrimônio líquido, captação líquida e a rentabilidade de cada tipo excluem os Fundos em Cotas (FC) e Fundos de investimento em cotas master (FM), evitando assim a dupla contagem. Conforme recomendação da ANBIMA no item 2 do relatório mensal desta instituição e comentários da ANBIMA ao relatório que é gerado pela Economatica.
– A mediana da rentabilidade por classificação considera todos os fundos com dados disponíveis até cinco dias anteriores à data de corte. FIDC´s, FIPS, Fundos Imobiliários e Fundos Off Shore não fazem parte da amostra.
– Consideramos a data de corte sempre o último dia calendário de cada mês. Assim, para o mês de novembro, por exemplo, foram tomados os últimos dados disponíveis no mês de todos os fundos; estes dados poderiam estar entre os dias 23 e 30 de novembro.
Fundos de ações
Em novembro o patrimônio dos fundos de ações reverte a queda de dois meses anteriores. Em setembro houve queda de -3,16% e em outubro recuo de -0,40%, com crescimento de 12,65% no mês de novembro.
Os fundos de FGTS e de mono ação têm crescimento de mais de 20%, os fundos de ações valor/crescimento registram o menor crescimento com 8,33%. Todas as demais categorias têm crescimento acima de 10%. O patrimônio dos fundos de ações cresceu R$ 64,3 bilhões em novembro.
A captação líquida dos fundos de ações em novembro é negativa em R$ 1,49 bilhão. Os fundos de ações investimento no exterior têm a maior captação com R$ 1,01 bilhão, seguidos pelos fundos fechados de ações com R$ 151,5 milhões. Do lado negativo temos os fundos de valor crescimento com captação líquida negativa de R$ -940,9 milhões, fundos de índice ativo com queda de R$ -635,5 milhões e os fundos de ações indexados com redução de R$ -455,8 milhões.
Na mediana todas as categorias têm rentabilidade positiva no mês de novembro. Duas categorias têm rentabilidade na mediana acima do Ibovespa. Os fundos de FGTS têm o melhor desempenho com mediana de 28,77%, o que equivale a um desempenho de 12,86 p.p. acima da valorização do Ibovespa no mês. Os fundos de sustentabilidade/governança têm o menor desempenho com valorização de 8,95%, que representa -6,95 p.p. inferior ao retorno do Ibovespa.
Fundos Multimercados
Pelo terceiro mês consecutivo o patrimônio dos fundos multimercado registra crescimento, no mês de setembro foi de 0,13%, outubro de 0,52% e em novembro é de 1,57%. Os fundos Multimercados livre têm o maior crescimento com 3,10%. Os fundos multimercado L/S – Neutro têm o menor crescimento de patrimônio com 0,04%. Quatro categorias têm crescimento inferior a 1% e cinco entre 1 e 1,99%.
A captação dos fundos multimercado no mês de novembro tem crescimento pelo sétimo mês consecutivo: em maio a captação foi de R$ 6,45 bilhões, no mês de junho de R$ 13,7 bilhões, em julho foi de R$ 29,4 bilhões, agosto com R$ 13,7 bilhões, setembro com R$ 5,92 bilhões, outubro de R$ 6,0 bilhões e em novembro é de R$ 1,3 bilhão. Lembrando que no mês de abril o resultado foi negativo em R$ 14,0 bilhões.
O carro chefe em captação líquida no mês de novembro foram os fundos multimercado livre com R$ 4,51 bilhões, seguidos pelos multimercados juros e moedas com R$ 437,1 milhões. Na contramão estão os fundos multimercado macro com queda de R$ -2,24 bilhões e multimercados investimento no exterior com queda de R$ -1,22 bilhão.
Os fundos Multimercados Investimento no exterior têm o melhor desempenho pois na mediana valorizaram 2,55%, o que representa 1703,16% do CDI. Somente os fundos multimercados L/S neutro têm rentabilidade negativa com queda de -0,06%.
Fundos Renda Fixa
Em novembro os fundos de renda fixa têm queda de patrimônio pelo segundo mês consecutivo.
O patrimônio dos fundos de renda fixa no mês de novembro registra queda de R$ -8,68 bilhões ou -0,40%. Os fundos de RF fecham o mês de novembro com patrimônio de R$ 2,16 trilhões.
Pelo segundo mês consecutivo a captação líquida dos fundos de renda fixa é negativa, em outubro a captação líquida negativa foi de R$ -51,4 bilhões e em novembro de R$ -18,7 bilhões.
Nove categorias têm saída de recursos em novembro. Os fundos Renda Fixa Duração Baixa Grau de Invest. têm a maior queda com R$ -8,25 bilhões e os fundos Renda Fixa Duração Alta Grau de Invest. a maior captação líquida positiva com R$ 1,67 bilhão.
Os fundos de Renda Fixa Duração Alta Soberano têm o melhor desempenho em novembro, na mediana valorizaram 1,53%.
Duas categorias têm rentabilidade negativa na mediana. Os fundos de renda fixa dívida externa apresentam o maior recuo com -5,44%.
Fundos de Previdência
Os fundos de previdência registram crescimento do patrimônio de 1,22% e fecham novembro com R$ 973,6 bilhões.
Em novembro a captação líquida consolidada dos fundos de previdência é de R$ 1,10 bilhão.
Os fundos de Previdência RF Duração Baixa Soberano têm captação líquida de R$ 15,86 bilhões, seguidos pelos Previdência RF Duração Livre Soberano com captação líquida de R$ 8,25 bilhões. Na contramão os fundos de previdência RF indexados tem captação líquida negativa de R$ -23,12 bilhões.
Os fundos de Previdência ações indexadas têm o melhor desempenho no mês de novembro, na mediana a rentabilidade é de 15,81%, seguidos pelos fundos de Ações Ativo com 12,30%.
Quatro categorias têm ganhos inferiores ao do CDI.
Fundos ETF´s e Cambial
No mês de novembro os fundos de ETF´s e Cambial registram crescimento de patrimônio de 17,4% e 2,04%, respectivamente.
A captação líquida das duas categorias é positiva em novembro, os fundos cambiais com R$ 576,6 milhões e os de ETF´s com R$ 602,4 milhões.
Fundos Investimento consolidado
No mês de novembro o patrimônio líquido consolidado da indústria tem crescimento de 1,85%. Os fundos de ETF´s tem o maior crescimento com 17,4%, seguidos pelos fundos de ações com 12,65%. Todas as demais categorias têm crescimento de um dígito, porém, os fundos de renda fixa vão na contramão com queda de -0,4%.
A captação líquida consolidada no mês de novembro é negativa em R$ -16,69 bilhões. Os fundos de renda fixa têm a maior captação líquida negativa no mês com R$ -18,78 bilhões, seguidos pelos fundos de ações com queda de R$ -1,49 bilhões. Os fundos multimercado têm captação líquida positiva de R$ 1,30 bilhão, seguidos pelos fundos de previdência com R$ 1,10 bilhão.
No ano de 2020 até 30 de novembro os fundos multimercados registram a maior captação líquida com R$ 100,8 bilhões, os fundos de ações têm R$ 49,1 bilhões e os fundos de renda fixa a maior saída de recursos com R$ -25,7 bilhões.
Em 12 meses até novembro de 2020 a captação líquida dos fundos multimercados é de R$ 116,3 bilhões, seguidos pelos fundos de ações com R$ 66,0 bilhões. Os fundos de renda fixa em 12 meses têm captação líquida negativa de R$ -89,6 bilhões e a indústria como um todo têm captação líquida positiva de R$ 123,9 bilhões.
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