Relatório mensal de fundos de investimento por classificação ANBIMA – agosto/2020 – Fundos de ações têm captação líquida positiva pelo quinto mês consecutivo, renda fixa tem terceiro mês de captação positiva.

Com base nos dados disponíveis na plataforma de fundos da Economatica (fonte CVM/ANBIMA), elaboramos relatório de desempenho dos fundos de investimento no mês de agosto de 2020. Para a elaboração do relatório foram consideradas as seguintes condições:

– Os cálculos de patrimônio líquido, captação líquida e a rentabilidade de cada tipo excluem os Fundos em Cotas (FC) e Fundos de investimento em cotas master (FM), evitando assim a dupla contagem. Conforme recomendação da ANBIMA no item 2 do relatório mensal de esta instituição e comentários da ANBIMA ao relatório que é gerado pela Economatica.

– A mediana da rentabilidade por classificação considera todos os fundos com dados disponíveis até cinco dias anteriores à data de corte. FIDC´s, FIPS, Fundos Imobiliários e Fundos Off Shore não fazem parte da amostra.

– Consideramos a data de corte sempre o último dia calendário de cada mês. Assim, para o mês de agosto, por exemplo, foram tomados os últimos dados disponíveis no mês de todos os fundos; estes dados poderiam estar entre os dias 25 e 31 de agosto.

Fundos de ações

Pelo quinto mês consecutivo o patrimônio dos fundos de ações registra crescimento: em abril os fundos de ações tiveram crescimento de 10,54%, no mês de maio o crescimento foi de 7,22%, no mês de junho foi de 9,76%, em julho foi de 9,9% e no mês de agosto é de 0,61%.

O maior crescimento de patrimônio entre os fundos de ações fica por conta dos fundos fechados de ações com 2,22%, seguido pelos fundos de Ações Invest. no Exterior com 1,85% e fundos de Ações Livre com 1,33%. Todas as demais categorias registram queda de patrimônio.

A captação líquida dos fundos de ações em agosto é de R$ 4,6 bilhões. Os fundos de ações livre têm o maior volume de captação com R$ 3,42 bilhões, seguidos pelos fundos de ações investimentos no exterior com R$ 1,42 bilhão. Do lado negativo temos os fundos fechados de ações com captação líquida negativa de R$ 555,0 milhões, fundos mono ação com queda de R$ 88,5 milhões e os fundos de ações dividendos com redução de R$ 57,0 milhões.

Na mediana somente os fundos de ações dividendos não conseguem rentabilidade superior ao Ibovespa. Os fundos de ações investimento no exterior têm o melhor desempenho com valorização de 0,15% ou 3,60 p.p. acima do Ibovespa e é a única categoria com rentabilidade positiva, todas as demais classificações registram queda.

Os fundos de ações dividendos têm o pior desempenho em agosto, na mediana, com -4,02% de valorização, que os deixa abaixo do Ibovespa em -0,58 p.p.

Fundos Multimercados

O patrimônio dos fundos multimercado registra crescimento de 2,48% no mês de agosto. Os fundos multimercado juros e moedas têm o maior crescimento com 7,64%. Os fundos multimercado Capital Protegido e Balanceados têm queda de patrimônio.   

A captação dos fundos multimercado no mês de agosto tem crescimento pelo quarto mês consecutivo: em maio a captação foi de R$ 6,45 bilhões, no mês de junho de R$ 13,7 bilhões, em julho foi de R$ 29,4 bilhões e agosto é de R$ 13,7 bilhões. Lembrando que no mês de abril o resultado foi negativo em R$ 14,0 bilhões.

O carro chefe em captação líquida no mês de agosto foram os fundos multimercado livre com R$ 7,0 bilhões, seguidos pelos multimercados juros e moedas com R$ 3,17 bilhões. Na contramão os fundos multimercado balanceados têm queda de R$ 121,9 milhões.

Os fundos multimercado L/S neutro têm o melhor desempenho no mês de agosto, na mediana a valorização foi de 0,56%, seguidos pelos fundos multimercado investimento no exterior com valorização de 0,36%.

De todas as categorias de fundos multimercado somente os fundos multimercado L/S direcional registram rentabilidade negativa no mês de agosto com -0,02%.

Somente três categorias têm ganho acima do CDI: multimercado L/S neutro, investimento no exterior e trading.

Fundos Renda Fixa

Em agosto os fundos de renda fixa registram crescimento de patrimônio pelo terceiro mês consecutivo. Lembrando que durante os meses de abril e maio o patrimônio e a captação líquida desta categoria estiveram em queda.

Em abril e maio a captação líquida foi negativa em R$ 58,2 bilhões e R$ 11,7 bilhões, respectivamente. O mês de junho reverte a tendência com captação líquida positiva de R$ 19,2 bilhões, julho com captação líquida de R$ 35,4 bilhões e agosto com R$ 45,9 bilhões.

Somente duas categorias têm saída de recursos em agosto: os fundos Renda Fixa Duração Média Grau de Invest. com R$ 110,5 milhões e Renda Fixa Duração Alta Grau de Invest. com R$ 559,9 milhões.

O patrimônio dos fundos de renda fixa no mês de agosto registra crescimento de R$ 48,7 bilhões ou 2,27%. Os fundos de RF fecham o mês de julho com patrimônio de R$ 2,19 trilhões.

Os fundos de renda fixa dívida externa têm o melhor desempenho em agosto, na mediana valorizaram 5,34%.

Oito categorias na mediana têm rentabilidade inferior ao do CDI no mês de agosto.

Fundos de Previdência

Os fundos de previdência registram crescimento 0,29% e patrimônio de R$ 955,0 bilhões no mês de agosto.

A captação líquida no mês de agosto consolidada dos fundos de previdência é positiva pelo terceiro mês consecutivo. Em julho a captação líquida foi de R$ 3,53 bilhões e em agosto é de R$ 3,42 bilhões.

Os fundos de previdência Multimercado Livre têm a maior captação líquida em agosto com R$ 20,9 bilhões, já os fundos Previdência RF Duração Média Grau de Inv. têm a maior queda com R$ 23,2 bilhões.

Os fundos de Previdência RF Duração Livre Crédito Livre têm o melhor desempenho no mês de agosto, na mediana a rentabilidade é de 0,52%, seguidos pelos fundos de Previdência RF Duração Baixa Crédito Livre com 0,34%.

12 das 20 categorias de previdência têm rentabilidade negativa e somente quatro têm ganhos acima do CDI.

Fundos ETF´s e Cambial

Os fundos de ETF´s registram queda de patrimônio de 4,28% em agosto, já os fundos cambiais crescimento de 3,47%.

Os cambiais têm captação líquida negativa de R$ 93,9 milhões e os de ETF´s queda de R$ 933,3 milhões.

Fundos Investimento consolidado

No mês de agosto registramos crescimento de patrimônio líquido de 1,74%. Os fundos cambiais têm o maior crescimento com 3,47%, seguidos pelos fundos multimercados com 2,48%.

Os fundos de índices – ETF registram queda de patrimônio de 4,28%.

A captação líquida consolidada no mês de agosto é de R$ 66,6 bilhões. Os fundos de renda fixa têm a maior captação líquida com R$ 45,9 bilhões, seguidos pelos multimercados com R$ 13,7 bilhões. Os fundos de índices ETF têm captação líquida negativa.

No ano de 2020 até 31 de agosto os fundos de multimercado registram a maior captação líquida com R$ 73,8 bilhões, os fundos de ações com R$ 43,6 bilhões e o menor valor é dos fundos cambiais com R$ 1,13 bilhão.

Em 12 meses até agosto de 2020 a captação líquida dos fundos multimercados é de R$ 115,7 bilhões, seguidos pelos fundos de ações com R$ 91,8 bilhões. Os fundos de renda fixa em 12 meses têm captação líquida negativa de R$ 41,9 bilhões e a indústria como um todo têm captação líquida positiva de R$ 202,5 bilhões.

O levantamento do mês de agosto tem uma mudança com relação aos dados anteriores devido a comentários efetuados pela ANBIMA que solicitaram excluir da amostra os fundos FM, no passado o cálculo considerava esses fundos.

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