Relatório mensal de fundos de investimento por classificação ANBIMA – outubro/2020 – Pelo segundo mês consecutivo o patrimônio da indústria tem recuo. Somente multimercados têm crescimento de patrimônio.

Com base nos dados disponíveis na plataforma de fundos da Economatica (fonte CVM/ANBIMA), elaboramos relatório de desempenho dos fundos de investimento no mês de outubro de 2020.

Para a elaboração do relatório foram consideradas as seguintes condições:– Os cálculos de patrimônio líquido, captação líquida e a rentabilidade de cada tipo excluem os Fundos em Cotas (FC) e Fundos de investimento em cotas master (FM), evitando assim a dupla contagem.

Conforme recomendação da ANBIMA no item 2 do relatório mensal desta instituição e comentários da ANBIMA ao relatório que é gerado pela Economatica.

– A mediana da rentabilidade por classificação considera todos os fundos com dados disponíveis até cinco dias anteriores à data de corte. FIDC´s, FIPS, Fundos Imobiliários e Fundos Off Shore não fazem parte da amostra.

– Consideramos a data de corte sempre o último dia calendário de cada mês. Assim, para o mês de outubro, por exemplo, foram tomados os últimos dados disponíveis no mês de todos os fundos; estes dados poderiam estar entre os dias 25 e 31 de outubro.

Fundos de ações

Em outubro e pelo segundo mês consecutivo o patrimônio dos fundos de ações registra queda após cinco meses de crescimento: em abril os fundos de ações tiveram crescimento de 10,54%, maio o crescimento foi de 7,22%, junho foi de 9,76%, julho foi de 9,9%, em agosto de 0,61%, já em setembro houve queda de -3,16% e em outubro recuo de -0,40%.

A maior queda de patrimônio entre os fundos de ações fica por conta dos fundos de Valor/Crescimento com -3,00%, seguidos pelos fundos de Small Caps com -2,41% e fundos de Ações Dividendos com -1,69%. Cinco categorias têm crescimento e os fundos de Ações Sustentabilidade/Governança registram o maior crescimento com 1,12%.

A captação líquida dos fundos de ações em setembro é de R$ 64,4 milhões. Os fundos de ações livre têm a maior captação com R$ 686,4 milhões, seguidos pelos fundos de ações Invest. no Exterior com R$ 578,0 milhões. Do lado negativo temos os fundos fechados de ações com captação líquida negativa de R$ -938,2 milhões, fundos Valor/Crescimento com queda de R$ -630,6 milhões e os fundos de ações dividendos com redução de R$ -80,0 milhões.

Na mediana todas as categorias têm rentabilidade negativa no mês de outubro. Três categorias têm rentabilidade na mediana acima do Ibovespa. Os fundos fechados de ações têm o melhor desempenho com mediana de -0,45%, o que equivale a um desempenho de 0,24 p.p. acima da valorização do Ibovespa no mês. Os fundos de mono ação têm o pior desempenho com recuo de -2,56%, sendo assim -1,87 p.p. inferior ao do Ibovespa.

Fundos Multimercados

Pelo segundo mês consecutivo o patrimônio dos fundos multimercado registra crescimento, no mês de setembro foi de 0,13% e em outubro de 0,52%. Os fundos Multimercados Estrat. Específica têm o maior crescimento com 3,47%. Os fundos multimercado L/S – Direcional têm a maior queda de patrimônio com -2,66%. Seis categorias têm crescimento e cinco queda de patrimônio.

A captação dos fundos multimercado no mês de setembro tem crescimento pelo sexto mês consecutivo: em maio a captação foi de R$ 6,45 bilhões, no mês de junho de R$ 13,7 bilhões, em julho foi de R$ 29,4 bilhões, agosto com R$ 13,7 bilhões, setembro com R$ 5,92 bilhões e outubro de R$ 6,0 bilhões. Lembrando que no mês de abril o resultado foi negativo em R$ 14,0 bilhões.

O carro chefe em captação líquida no mês de outubro foram os fundos multimercado investimento no exterior com R$ 3,1 bilhões, seguidos pelos multimercados livre com R$ 2,97 bilhões. Na contramão estão os fundos multimercado macro com queda de R$ -2,26 bilhões.

Os fundos multimercado Multimercados Estrat. Específica têm o melhor desempenho pois na mediana valorizaram 0,27%, o que representa 172,41% do CDI. Seis categorias têm rentabilidade positiva e cinco negativa. Os fundos multimercado L/S direcional têm o pior desempenho com queda de -0,84%.

Fundos Renda Fixa

Em outubro os fundos de renda fixa quebram a sequência de crescimento de patrimônio de quatro meses consecutivos. Lembrando que durante os meses de abril e maio o patrimônio e a captação líquida desta categoria estiveram em queda.

O patrimônio dos fundos de renda fixa no mês de outubro registra queda de R$ -44,5 bilhões ou -2,01%. Os fundos de RF fecham o mês de outubro com patrimônio de R$ 2,17 trilhões.

Após quatro meses consecutivo de captação líquida positiva (junho R$ 19,2 bilhões, julho R$ 35,4 bilhões, agosto R$ 45,9 bilhões e setembro de R$ 23,3 bilhões) a captação no mês de outubro quebra essa sequência com captação líquida negativa de R$ -51,4 bilhões.

Dez categorias têm saída de recursos em outubro. Os fundos Renda Fixa Duração Baixa Grau de Invest. têm a maior queda com R$ -19,32 bilhões e os fundos Renda Fixa Duração Média Grau de Invest. a maior captação líquida positiva com R$ 775,6 milhões.

Os fundos de renda fixa dívida externa têm o melhor desempenho em outubro, na mediana valorizaram 2,67%.

Todas as categorias na mediana têm rentabilidade positiva, porém somente oito registram rentabilidade superior à do CDI no mês de outubro.

Fundos de Previdência

Os fundos de previdência registram queda do patrimônio de -0,13% e fecham outubro com R$ 964,9 bilhões.

A captação líquida no mês de setembro consolidada dos fundos de previdência quebra uma sequência de quatro mês consecutivos em crescimento. A captação em outubro é de R$ -2,41 bilhões.

Os fundos de previdência multimercado livre registram a maior captação líquida em outubro com R$ 1,75 bilhões, já os fundos Previdência RF Duração Média Grau de Inv têm a maior queda com R$ -3,18 bilhões, seguidos pelos fundos Previdência RF Duração Baixa Soberano com queda de R$ -2,23 bilhões.

Os fundos de Previdência RF Duração Alta Soberano têm o melhor desempenho no mês de outubro, na mediana a rentabilidade é de 0,37%, seguidos pelos fundos de Previdência RF Duração Alta Grau de Inv. com 0,32%.

Cinco categorias têm ganhos acima do CDI.

Fundos ETF´s e Cambial

No mês de outubro os fundos de ETF´s e Cambial registram queda de patrimônio de -0,61% e -1,81%, respectivamente.

A captação líquida das duas categorias é negativa em outubro, os fundos cambiais com queda de R$ -176,3 milhões e os de ETF´s com R$ -22,7 milhões.

Fundos Investimento consolidado

No mês de outubro o patrimônio líquido consolidado da indústria tem queda de -0,82%. Os fundos multimercado são os únicos a registrar crescimento de patrimônio com 0,52%.

Os fundos de renda fixa registram a maior queda de patrimônio com -2,01%.

A captação líquida consolidada no mês de outubro é negativa em R$ -47,9 bilhões. Os fundos de renda fixa têm a maior captação líquida negativa no mês com R$ -51,46 bilhões, seguidos pelos fundos de previdência com queda de R$ -2,41 bilhões. Os fundos multimercado têm captação líquida positiva de R$ 6,03 bilhões, juntamente com os fundos de ações com R$ 64,4 milhões.

No ano de 2020 até 30 de outubro os fundos multimercados registram a maior captação líquida com R$ 97,2 bilhões, os fundos de ações têm R$ 50,07 bilhões e os fundos de renda fixa a maior saída de recursos com R$ -10,12 bilhões.

Em 12 meses até outubro de 2020 a captação líquida dos fundos multimercados é de R$ 110,97 bilhões, seguidos pelos fundos de ações com R$ 79,78 bilhões. Os fundos de renda fixa em 12 meses têm captação líquida negativa de R$ 110,35 bilhões e a indústria como um todo têm captação líquida positiva de R$ 125,44 bilhões.

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