IPO´s comportamento desde a Natura – 33,4% do valor de mercado da B3 é composto por empresas que fizeram IPO´s. Na mediana os IPO´s em 2021 têm rentabilidade negativa

Metodologia

Na amostra listamos todos os IPO´s que foram registrados na bolsa b3 desde janeiro de 2004.No cálculo de participação no valor de mercado consideramos somente os IPO’ s originais dentro da composição do valor de mercado no último dia de cada ano.Os IPO´s que eventualmente fecharam capital ou sofreram incorporações e deixaram de ser negociados na sua forma original deixam de fazer parte da amostra a partir do dia que tiveram a mudança.

Quantidade de IPO´s

No ano de 2021 temos registrados 45 IPO´s até o dia 20 de agosto de 2021, porém, o maior volume de IPO´s aconteceu no ano de 2007 com 59 IPO´s.

Os anos de 2014 a 2016 tivemos somente um IPO em cada ano.

Desde 2004 tivemos 228 IPO´s, destes temos 128 IPO´s sendo negociados na sua forma original.

Quanto representam os IPO’S do valor de mercado

Na tabela abaixo vemos que no ano de 2004 os 6 IPO´s deste ano representavam 3,6% do valor de mercado da bolsa B3.

No ano de 2007, ano em que tivemos o maior número de IPO´s, o valor de mercado concentrava 8,2% do total com os IPO´s emitidos em 2007 e de 13,5% consolidando todos os IPO´s desde janeiro de 2004.

Quanto representam percentualmente os IPO’ s de cada ano no valor de mercado da bolsa B3 em 20/ago/21

No ano de 2021 os 45 IPO´s listados representam 6,56% do total do valor de mercado e a soma de todos os IPO´s sobreviventes desde 2004 somam 33,4% do valor de mercado da B3 no dia 20 de agosto de 2021. Os IPO´s de 2020 representam 5,02% e os de 2007 4,91%.

25 maiores por valor de mercado entre os IPO´s listados desde janeiro de 2004

A tabela abaixo lista os 25 IPO´s com maior valor de mercado entre todos os IPO´s sobreviventes desde janeiro de 2004.

Cinco IPO´s são do ano de 2021, quatro de 2004 e três de 2007 e o restante de anos diversos.

Quatro IPO´s são de empresas do segmento serv méd-hosp anál e diag.. Os segmentos de alimentos, energia elétrica, exploração refino e distribuição e seguradoras têm três representantes e outros nove setores têm um IPO cada.

A Rede D Or com R$ 149,2 bilhões é a empresa com maior valor de mercado, seguida pela Magazine Luiza com R$ 125,0 bilhões.

Cinco empresas têm valor de mercado entre R$ 50 e R$ 80 bilhões, quinze entre R$ 20 e R$ 50 bilhões, dezenove entre R$ 10 e R$ 20 bilhões (na tabela somente listamos três).

Os 25 maiores IPOS concentram R$ 1,11 trilhão, que representa 21,1 % do total do valor de mercado da bolsa B3.

Setores com maior valor de mercado entre IPO´s desde 2004

Serv méd-hosp anál e diag. tem 12 empresas com R$ 336,9 bilhões de valor de mercado, que representam 6,36% do total da bolsa B3. O setor de Exploração refino e distribuição com oito IPO´s tem R$ 171,1 bilhões ou 3,23% da B3.

Os 25 setores mais representativos concentram 31,05% do total do valor de mercado no dia 20 de agosto de 2021.

Setores com maior quantidade de IPO´s desde 2004 – acima de 3 empresas

Na tabela listamos os setores com mais de 3 IPO´s e destacamos o setor de incorporadoras com 20 IPO´s que totalizam R$ 33,1 bilhões de valor de mercado. O setor de Programas e serviços com 15 IPO´s é o segundo maior por número de IPO´s, que somam juntos R$ 60,2 bilhões de valor de mercado. Serv méd-hosp anál e diag. com 12 empresas tem R$ 336,9 bilhões de valor de mercado.

Os 25 setores mais significativos concentram R$ 1,38 trilhão ou 26,15% do total da B3.

Comportamento dos IPOS de 2021

Os 45 IPO´s do ano de 2021 até 20 de agosto têm na mediana rentabilidade acumulada de -1,45%, com prêmio acima do Ibovespa de 3,62 p.p. na mediana.

Na média, a rentabilidade desde a oferta dos 45 IPO´s é de 14,16% e 16,96 p.p. acima do Ibovespa.

Vinte e um IPO´s registram retorno positivo até 20 de agosto e 24 retornos negativos.

Vinte e cindo IPO´s têm rentabilidade superior ao do Ibovespa desde o IPO e vinte abaixo do índice de referência.

A mediana do retorno no primeiro dia de negociação é de 2,39% ou 2,54 pontos percentuais acima do Ibovespa. Na média, o retorno no primeiro dia é de 15,87% ou 15,81 pontos percentuais acima do Ibovespa.

No primeiro dia de negociação, 24 IPO’ s tiveram rentabilidade positiva e 21 negativa.

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