Análise da composição da carteira do índice IHFA de julho de 2019

A Economatica analisa diversos dados quantitativos da carteira do índice IHFA conforme composição disponibilizada no site da ANBIMA e obtém as seguintes conclusões. 

Atualmente o índice está composto por 198 fundos dos quais 160 deles têm um único fundo em sua carteira, são, portanto, fundos espelho ou fundos feeders.

Veja a seguir algumas conclusões. 

Participação no IHFA por classificação ANBIMA 

A carteira do IHFA tem fundos de oito classificações ANBIMA diferentes. Dos 198 fundos, 94 fundos são Multimercados Macro com 60,96% do índice, 71 Multimercados Livre com 29,87% e outras cinco classificações têm 9,17% do IHFA.

Participação no IHFA

Maiores participações percentuais no IHFA por Empresa Gestora 

O índice tem fundos de 73 gestoras diferentes.

O Ada Capital Gestão de Recursos Ltda., com onze fundos, é o gestor com maior participação no índice com 11,68%, seguido pela Spx Gestão de Recursos Ltda. com treze fundos que têm 9,23% de participação. Os 25 gestores com maior participação concentram 85,71% de participação no índice.

Veja abaixo a lista com os 25 gestores com maior participação no índice.

Participações percentuais IHFA

Gestoras com maior patrimônio no IHFA

O patrimônio dos 198 fundos no dia 04 de julho de 2019 é de R$ 135,8 bilhões.

O Adam Capital Gestão de Recursos Ltda. com 11 fundos é o gestor com maior participação com R$ 15,6 bilhões em patrimônio, o que representa 11,53% do total. O Spx Gestão de Recursos Ltda com treze fundos é o segundo gestor com maior patrimônio com R$ 12,5 bilhões ou 9,21% do total.

Os 10 gestores com maior patrimônio concentram 60,29% do total do patrimônio dos fundos do índice IHFA.

Veja abaixo a lista com os 25 gestores com maior participação no índice por patrimônio.

Maior patrimônio no IHFA

Mediana da taxa de administração por classificação ANBIMA no IHFA 

A mediana da taxa de administração de 4 fundos Multimercados L/S – Neutro têm o maior nível com 2,25% de taxa administração, seguidos pelos fundos Multimercados Macro com 2,2%, Multimercados L/S – Direcional e Multimercados Livre com taxa de administração de 2,0%.

A mediana da taxa de administração dos fundos Multimercados Juros e Moedas, Estrat. Específica, Invest. no Exterior e Dinâmico é inferior a 2%.

Taxa de administração

Mediana do retorno em 2019 até 4 de julho por classificação ANBIMA no IHFA 

Os fundos Multimercados Invest. no Exterior e Multimercados Estrat. Específica têm a melhor mediana de retorno no ano de 2019 com 13,4% ou 421,98% do CDI e 12,71% ou 400,1% do CDI, respectivamente.

Todas as demais categorias têm mediana abaixo de 7% e todas ganham do CDI no ano de 2019 até 4 de julho.

Mediana do retorno

Fundos com melhor rentabilidade em 2019 até 04 de julho entre fundos da carteira do IHFA

A tabela abaixo traz a lista dos 20 fundos da carteira do IHFA com melhor rentabilidade no ano de 2019 até o dia 4 de julho.

Entre os 20 fundos mais rentáveis temos 10 fundos Multimercado Livre, quatro L/S – Direcional, três Estrat. Específica e três Invest. no Exterior.

O CSHG Wealth Management S.A., Safari Capital e Xp Gestão de Recursos têm dois fundos cada um entre os 20 mais rentáveis.

Fundos com rentabilidade

Fundos com maior Patrimônio em 04 de julho de 2019 entre fundos da carteira do IHFA 

A tabela abaixo traz os 20 fundos com maior patrimônio no dia 4 de julho de 2019.

O Fundo Kinea Chronos FI Mult é o maior da carteira do IHFA com R$ 9,22 bilhões, seguido pelo Adam Macro 1 FICFI Mult com R$ 4,02 bilhões.

40 dos 198 fundos da carteira do IHFA têm patrimônio superior a R$ 1 bilhão em 4 de julho de 2019.

O Adam Capital Gestão de Recursos Ltda. tem quatro fundos entre os 20 maiores, seguido pelo Absolute Gestão de Investimentos Ltda com três fundos. Temos três gestores com dois fundos e outras sete com um fundo.

Maior patrimônio

Fundos com maior Índice de Sharp em 04 de julho de 2019 entre fundos da carteira do IHFA 

A tabela abaixo traz os 20 fundos da carteira do IHFA com maior índice de Sharp em 4 de julho de 2019.

O fundo Xp Debent Incent Cred Priv Fc FI Multi é o fundo com maior índice de Sharp.

A gestora com mais fundos entre os 20 maiores índices de Sharp é a Legacy Capital Gestora de Recursos Ltda. com três fundos, seguida pela Polo Capital Gestão de Recursos Ltda com dois fundos.

Sete fundos são Multimercados Livre, seis Multimercado Macro, três Multimercados Estrat. Específica, dois Multimercados L/S – Direcional, um Multimercados Dinâmico e um Multimercados Juros e Moedas.

maior índice de sharp

Fundos com maior Volatilidade de 12 meses em 04 de julho de 2019 entre fundos da carteira do IHFA 

O fundo Versa Long Biased FI Mult é o que tem a maior volatilidade entre os fundos da carteira com 40,04, seguido pelo Infinity Institucional FI Mult com 27,85 de volatilidade.

Dos 20 fundos mais voláteis, o vigésimo tem 12,98 de volatilidade.

A Xp Gestão de Recursos Ltda e a Safari Capital Gestão de Recursos Ltda. têm dois fundos entre os 20 mais voláteis da carteira do IHFA.

Onze fundos são Multimercado Livre, três Multimercados L/S – Direcional e com dois fundos ficam os Multimercados Estrat. Específica, Invest. no Exterior e Macro.

maior volatilidade

Fundos com maior quantidade média de cotistas em 2019 até 4 de julho entre fundos da carteira do IHFA

O fundo Xp Macro FI Multi é o fundo com o maior número de quantidade de cotistas médio diário em 2019 até o dia 4 de julho com 53.536 cotistas, seguido pelo Kinea Chronos FI Mult com 32.196 cotistas.

O Adam Capital Gestão de Recursos Ltda. tem três fundos entre os 20 maiores, seguido pelo BTG Pactual Asset Management S/A Dtvm, Safra Asset Management Ltda. e Xp Gestão de Recursos Ltda com dois fundos cada um.

Onze dos fundos são Multimercados Macro, sete Multimercados Livre e os Multimercados Estrat. Específica e Multimercados L/S – Direcional tem um fundo cada.

Os 198 fundos têm 484.403 cotistas em média no ano de 2019 e os 20 maiores concentram 299.617 cotistas.

Dos 20 fundos com maior quantidade média de cotistas o fundo Xp Long Biased 30 Fc FI Mult é o que registra o melhor retorno no ano de 2019 com 14,88%.

maior quantidade média

Fundos da carteira do IHFA com maior posição em renda variável na última carteira aberta – o levantamento considera a explosão das carteiras até a última posição

A lista abaixo traz os fundos com maior posição em renda variável na carteira do mês de março de 2019. A Economatica explode a carteira dos Fundos de Fundos e informa na tabela as posições indiretas dos fundos até a última posição.

O fundo Safra Kepler FI Mult é o que tem a maior posição net em renda variável com 89,57% do patrimônio. A posição está dividida em 110,45% em posição long em ações e -20,88% em posição short.

O fundo Safari Fc FI Multi II tem a segunda maior posição com 88,18% de posição Net em renda variável sendo 93,72% em posição long de ações, 2,60% de posição emprestada (doada) e -8,13% de posição short.

Dos 20 fundos da lista, o fundo Pacífico Lb Fc FI Mult é o único que tem posição em BDRs com 2,53% do patrimônio.

O fundo Versa Long Biased FI Mult é o fundo com a maior posição short da tabela com -167,32% e 203,44% de posição long em ações e 25,46% de ações doadas.

carteira do IHFA

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