Para o levantamento foram consideradas todas as posições de renda variável dentro da indústria de fundos na última carteira aberta disponibilizada pelos gestores.
A normativa da CVM permite que os gestores possam ocultar as posições alocadas nas carteiras por até três meses, isso com a devida autorização dada pela autarquia. Ver : OFÍCIO-CIRCULAR/CVM/SIN/Nº 03/ 2010 de 15 de Outubro de 2010 www.cvm.gov.br/export/sites/cvm/legislacao/circ/sin/anexos/oc-sin-0310.pdf
Economatica lista todas as posição de renda variável na indústria de fundos e verifica que as ações do Bradesco PN são as ações com maior posição net com R$ 6,28 bilhões. Desse valor temos R$ 6,67 bilhões em posições long, R$ 428,4 milhões em posições doadas e R$ -821,9 milhões em posições tomadas ou short.
Entre as 10 ações com maior posição net, o setor com maior representantes é o setor bancário.
A posição net é a soma da posição long mais a posição doada menos a posição short.
O levantamento considera as últimas posições abertas das carteiras dos fundos da indústria.
Veja abaixo as 10 ações com maior alocação Net da indústria.
Para entender melhor a abertura das carteiras dos fundos, a Economatica efetuou o levantamento das 10 ações mais alocadas por data de abertura de carteira e chegou à seguinte conclusão.
1453 fundos alocam em uma ou mais das 10 ações, podendo ser em posição long, doada ou tomada.
Do total, 700 fundos têm a carteira aberta no mês de dezembro de 2016, 687 fundos em setembro de 2016 e o restante em outubro ou novembro.
O volume total Net das 10 ações é de R$ 48,46 bilhões, sendo que R$ 23,37 bilhões ou 48,23% estão em carteiras abertas a dezembro, R$ 24,65 bilhões ou 50,88% em carteiras abertas a setembro e o valor restante está em carteiras abertas de outubro e novembro.
Das 10 ações com maior posição net, a da Vale ON é a que tem maior posição aberta ao mês de dezembro, seguida pela Petrobras ON e Brasil ON.
As ações com menor posição aberta em dezembro de 2016 são os da Equatorial ON com 10,97% do volume financeiro, seguida pela Itausa PN com 17,24% das carteiras abertas em dezembro de 2016.
Veja abaixo o percentual por carteiras abertas das 10 ações com maior alocação net da indústria de setembro até dezembro de 2016.
Consideramos posição Long a posição que o fundo tem no ativo na última carteira aberta, esta posição não considera as posições doadas (mais abaixo teremos um ranking com as maiores posições doadas).
A ação do Bradesco PN é a ação com maior posição long dentro da indústria de fundos, com R$ 6,67 bilhões ou 5,48% do total das posições long em ações da indústria de fundos.
A indústria tem R$ 121,8 bilhões com posição long, considerando a última carteira aberta dos fundos.
As 20 ações com maior posição long concentram 56,78% do total da indústria.
O volume alocado em BDR’s na indústria considerando a última carteira aberta pelos fundos é de R$ 978,5 milhões e o ativo Dufry AG ON é o que concentra a maior alocação com R$ 218,5 milhões ou 22,34% do total.
A segunda BDR mais alocada é da empresa americana Berkshire, com R$ 81,84 milhões ou 8,36% do total. As 20 BDR’s com maior alocação concentram 72,06% do total alocado em BDRs na indústria de fundos.
A indústria tem R$ 11,55 bilhões em posição doada ou emprestada, sendo a ação do ItauUnibanco PN a que tem maior alocação com R$ 1,59 bilhões ou 13,84% do total da indústria; seguida pela Petrobras PN com 749,6 milhões ou 6,49% do total.
As 20 ações com maior posição doada concentram 70,78% do total doado na indústria.
A indústria tem R$ 14,33 bilhões em posições alugadas considerando a última carteira aberta dos fundos. A ação do ItauUnibanco PN é a ação com a maior alocação com 1,53 bilhões ou 10,71% do total; seguida pela Ambev S/A ON com R$ 1,40 bilhões ou 9,82% do total alocado em posições short na indústria.
As 20 ações mais “shorteadas” concentram 64,10% do total “shorteado” na indústria.
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