Evolução do patrimônio gerido pelas cinco maiores gestoras de fundos

O gráfico abaixo apresenta a evolução do patrimônio gerido pelas cinco maiores gestoras de fundos brasileiros entre janeiro de 2015 e janeiro de 2019, o levantamento pode ser efetuado com um histórico mais amplo caso necessário.

Metodologia:

– Dupla contagem – O módulo de mega carteira da Economatica permite calcular o patrimônio das gestoras de forma histórica desconsiderando os fundos comprados pela própria gestora (em todos os níveis da carteira), isto é, o número final apresenta o patrimônio efetivamente gerido;

– Nos últimos três meses o cálculo do patrimônio das gestoras fica comprometido porque alguns fundos têm as posições escondidas conforme regulamentação CVM e por esse motivo não conseguimos excluir a dupla contagem, assim o levantamento foi elaborado até o mês de janeiro de 2019;

– No cálculo foram considerados todos os fundos geridos pelo conglomerado ItauUnibanco (Itau DTVM, Itau Unibanco S.A, Kadima, etc.), Santander (Asset, Banco, Gestão de Recursos, etc.), Banco do Brasil (BB DTVM), Bradesco (BRAM e Banco Bradesco) e Caixa Econômica Federal. Esta classificação segue a árvore de conglomerados definida pela ANBIMA.

Conclusão

O Banco do Brasil é o maior gestor por patrimônio gerido com R$ 910,7 bilhões no mês de janeiro de 2019 ou 20,6% do total do patrimônio da indústria. Historicamente o patrimônio do banco está dentro dos 20% a 22% da indústria. De janeiro de 2015 a janeiro de 2019 o Banco do Brasil registra crescimento de 77,1% do patrimônio.

A segunda posição fica com o conglomerado ItauUnibanco com R$ 723,4 bilhões no mês de janeiro de 2019 ou 16,4% da indústria. No primeiro trimestre de 2017 o ItauUnibanco ultrapassou o Bradesco. De janeiro de 2015 a janeiro de 2019 o ItauUnibanco registra crescimento de 89,8% do patrimônio.

O terceiro maior gestor é o Bradesco, que em janeiro de 2019 tem sob gestão R$ 607,6 bilhões ou 13,8% do total da indústria. No período da amostra o Bradesco esteve próximo de 17% de participação na indústria no ano de 2016. De janeiro de 2015 a janeiro de 2019 o Bradesco registra crescimento de 42,1% do patrimônio, que é o menor crescimento entre as cinco maiores gestoras.

A quarta maior gestora é a Caixa Economatica Federal que em janeiro de 2019 tem sob gestão R$ 331,8 bilhões ou 7,5% do total da indústria. De janeiro de 2015 a janeiro de 2019 a CEF registra crescimento de 95,1% do patrimônio, que é o maior crescimento entre as cinco maiores gestoras.

A quinta maior gestora é o grupo Santander que em janeiro de 2019 tem sob gestão R$ 250,1 bilhões ou 5,7% do total da indústria. De janeiro de 2015 a janeiro de 2019 o Santander registra crescimento de 61,71% do patrimônio.

No mês de janeiro de 2019 as cinco maiores gestoras concentram 64% do total do patrimônio da indústria. No ano de 2017 atingiram a maior participação com 68%.

Como está dividido o patrimônio sob gestão de cada gestor?

A seguir apresentamos o perfil dos ativos sob gestão de cada um dos cinco maiores gestores da indústria agrupados por estratégia macro. A ferramenta permite ter a estratégia por ativo individual, por exemplo:

– Saber qual título público, debênture, operação compromissada, etc. é mais alocada pela gestora;

– Qual o fundo de terceiro é mais comprado pela gestora;

– Qual o gestor que a gestora mais compra e quanto do PL total do gestor comprado a gestora detém;

– Qual o perfil de todos os fundos comprados de terceiros, se os fundos são multimercados, ações, renda fixa, etc.;

– As ações compradas pela gestora pertencem a que setor.

Banco do Brasil

A tabela abaixo apresenta a evolução da alocação do Banco do Brasil por tipo de instrumento e podemos ver que 47,8% do patrimônio gerido é de títulos públicos, 36,2% de operações compromissadas, etc. em janeiro de 2019.

O percentual alocado pela gestora em ações é de 5,71% do seu PL em posição long, 0,02% em Units. A gestora não possui posições alugadas e as posições shorteadas são próximas de zero.

Os investimentos no exterior representam 0,27% do PL sob gestão.

As posições de títulos públicos e operações compromissadas somam 84% do PL gerido pelo banco.

ItauUnibanco

A tabela abaixo apresenta a evolução da alocação do conglomerado ItauUnibanco por tipo de instrumento e podemos ver que 42,2% do patrimônio gerido é de títulos públicos, 29,0 % em operações compromissadas, 10,6% em depósitos a prazo e outros títulos de instituições financeiras, etc. em janeiro de 2019.

O percentual alocado pela gestora em ações é de 4,0% do seu PL em posição long, 0,4% em ações alugadas, 0,1% em Units e 0,8% em posições short.

Os investimentos no exterior representam 1,7% do PL sob gestão.

As posições de títulos públicos e operações compromissadas somam 71,2% do PL gerido pelo banco.

Bradesco

A tabela abaixo apresenta a evolução da alocação do conglomerado Bradesco por tipo de instrumento e podemos ver que 59,1% do patrimônio gerido é de títulos públicos, 24,0% em operações compromissadas, 7,6% em depósitos a prazo e outros títulos de instituições financeiras, etc. em janeiro de 2019.

O percentual alocado pela gestora em ações é de 1,8% do seu PL em posição long, 0,1% em ações alugadas e 0,08% em Units.

A parcela de investimentos no exterior é de 0,39% do PL.

As posições de títulos públicos e operações compromissadas somam 83,1% do PL gerido pelo banco.

Caixa Econômica Federal

A tabela abaixo apresenta a evolução da alocação da CEF por tipo de instrumento e podemos ver que 51,5% do patrimônio gerido é de títulos públicos, 32,8 % em operações compromissadas, 9,7% em depósitos a prazo e outros títulos de instituições financeiras, etc. em janeiro de 2019.

O percentual alocado pela gestora em ações é de 4,7% do seu PL em posição long, 0,1% em BDRs.

A gestora não tem investimentos no exterior.

As posições de títulos públicos e operações compromissadas somam 84,3% do PL gerido pelo banco.

Santander

A tabela abaixo apresenta a evolução da alocação do conglomerado Santander por tipo de instrumento e podemos ver que 59,5% do patrimônio gerido é de títulos públicos, 14,5% em operações compromissadas, 12,5% em depósitos a prazo e outros títulos de instituições financeiras, etc. em janeiro de 2019.

O percentual alocado pela gestora em ações é de 1,9% do seu PL em posição long, 0,1% em ações alugadas e 0,2% em posições shorteadas.

A parcela de investimentos no exterior é de 0,5% do PL.

As posições de títulos públicos e operações compromissadas somam 74% do PL gerido pelo banco.

Caso deseje fazer o levantamento para qualquer outra gestora entre em contato com o nosso suporte pelo telefone 011 40813800 ou pelo e-mail info@economatica.com.br, o tempo necessário para efetuar qualquer um dos levantamentos é inferior a 5 minutos.