Dividendos ou JCP´s – Qual é o melhor Dividend Yield? Quais são os melhores pagadores de Dividendos e de JCP´s?

O Dividend Yield é o indicador que mede o ganho que o acionista tem com o recebimento de dividendos e juros sobre capital próprio (JCP´s).

Como calculamos o Dividend Yield:

Dividend Yield = (dividendos + JCP´s distribuídos em 12 meses) / preço da ação sem ajuste no início dos 12 meses analisados

.O Dividend Yield foi calculado em cada ano no dia 27 de julho com janela de 12 meses.

Evolução de 2010 até 27 de julho de 2020Para a análise consideramos somente ações ativas ou inativas (fecharam capital) que tenham distribuído dividendo ou JCP´s aos seus acionistas em pelo menos um período. Portanto a amostra de ações no período analisado é variável.

O cálculo foi efetuado sempre em janela de 12 meses fechadas ao dia 27 de julho de cada ano, dessa maneira a amostra considera períodos iguais em cada ano.

Para o cálculo da mediana consideramos somente ativos que tenham distribuído o perfil de proventos de cada categoria.

Por exemplo, na evolução de Dividend Yield com JCP´s participam somente ações que distribuíram pelo menos um JCP no período analisado.

DY : Total Dividendos + JCPs

Podemos observar que a mediana do dividend yield com o total de proventos (dividendos e JCP´s) no dia 27 de julho de 2020 é de 1,48%, que é o menor valor da amostra e aparece quebrando a sequência de crescimento nos últimos dois anos, representando também queda de 1,8 p.p. ou -54,8% com relação ao dia 27 de julho de 2019, quando o DY foi de 3,28%.

O menor valor anterior da amostra foi no ano de 2017 quando o DY total foi de 1,72%.

DY : Somente dividendos
Devemos lembrar que os dividendos distribuídos pelas empresas não têm incidência de imposto de renda.

A mediana do DY no dia 27 de julho de 2020 com somente dividendos em efetivo é o segundo menor valor do período analisado, no ano de 2017 registramos o menor valor com 0,16% e estávamos em crescimento constante nos anos de 2018 e 2019.

A queda com relação ao ano de 2019 é de 0,82 p.p. ou de -75,2%.

DY somente com JCP´s

Pelo quarto ano consecutivo o DY com JCP´s é superior ao DY com dividendos em efetivo.

No dia 27 de julho de 2020 o DY com JCP´s é de 0,91%, quebrando dois anos de crescimento constante.

A queda no ano de 2020 com relação ao ano de 2019 é de 0,61 p.p. ou -40,31%, que é o menor percentual de queda entre as três modalidades de DY apresentadas neste relatório.

As ações com melhor dividend yield nos últimos 5 anos

Para a amostra consideramos ações que tenham a melhor mediana de DY dos últimos 5 anos considerando como data base o dia 27 de julho de cada ano com janela de 12 meses.Participam da amostra somente ações com volume financeiro médio diário negociado na bolsa superior a R$ 500 mil/dia em 12 meses até o dia 27 de julho.Para fazer parte da amostra a ação tem que ter o DY maior que zero nas cinco amostras do levantamento.

Melhores pagadoras de DY com Dividendos e JCP´s

Temos no topo da lista a ação da Comgas PNA (CGAS5) que na mediana de cinco anos até 27 de julho de 2020 entregou aos seus acionistas 15,15% ou na média 17,41%. A Sanepar PN (SAPR4) com mediana de 5 anos de 10,49% é a segunda mais bem posicionada.

Sete ações são do setor de bancos, três de energia elétrica, duas seguradoras e outros oito setores com uma ação cada.

A vigésima da lista, Telefônica Brasil ON (VIVT3), tem 6,05% de mediana e 7,20% de média nos cinco anos da amostra.

Melhores pagadoras de DY somente com Dividendos

A Comgas PNA (CGAS5) é a ação que melhor remunera o seu acionista com dividendos, na mediana do DY (somente com dividendos) nos últimos cinco anos o acionista recebeu 12,2% ou 14,76% na média.

A Enauta ON (ENAT3) é a segunda ação com melhor desempenho com 8,8% na mediana ou 9,74% na média.

A Itausa PN (ITSA4) é a vigésima melhor com 3,86% na mediana ou 3,61% na média.

O setor de bancos e incorporadoras com quatro ações lideram a lista das 20 melhores. Temos ainda o setor de energia elétrica com duas ações e outros dez setores com uma ação cada uma.

Melhores pagadoras de DY somente com JCP´s

A ação preferencial da Ferbasa tem o melhor DY com JCP´S com 8,90% na mediana ou 8,61% na média.

Sanepar PN é a segunda com 8,16% na mediana e 8,52% na média.

Entre as 20 ações temos onze de bancos. Já os setores de energia elétrica e água e esgoto têm duas ações cada e outros cinco setores têm uma ação cada.

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