As NTN’s, independentemente de sua valorização, também remuneram através de pagamento semestral de rendimentos.
A tabela abaixo mostra o retorno obtido nos últimos 12 meses (terminando em 31 de agosto de 2017) exclusivamente através do recebimento de rendimentos. Trata-se do indicador “Dividend Yield”, o qual é o resultado da divisão do total dos rendimentos recebidos nos 12 meses dividido pelo preço do título no início do período, sendo o resultado em seguida multiplicado por 100.
A NTN-F 2027 apresentou o melhor desempenho alcançando dividend yield igual a 10,81%. Este TP distribuiu ao acionista R$ 97,62 em rendimentos nos últimos 12 meses. A última remuneração aconteceu no dia 30 de junho de 2017.
A tabela abaixo apresenta em sua coluna mais à direita a porcentagem de dias que o retorno de cada TP superou a remuneração diária do CDI nos últimos 12 meses, até o dia 31 de agosto de 2017.
Por exemplo, a LFT 210100 com vencimento em 07/09/2017 ganhou do CDI em 94,42 % dos dias nos últimos 12 meses. A rentabilidade do TP no mesmo período foi de 12,08% que representa um prêmio de 100,31% acima do CDI.
A tabela abaixo relaciona os TP’s que apresentaram as porcentagens mais altas de “Dias acima do CDI” nos últimos 12 meses.
A tabela abaixo relaciona os títulos públicos que apresentaram as porcentagens mais baixas de “Dias acima do CDI” nos últimos 12 meses.
A NTN–B 760199 com vencimento em 15 de agosto de 2018 é o TP cujo retorno diário menos vezes superou a remuneração diária do CDI nos últimos 12 meses. No período o TP só conseguiu bater o CDI em 49,80% dos dias.
O TP NTN-F 950199 com vencimento em 01/01/2017 é o que apresenta o melhor desempenho nos últimos 12 meses até 31 de agosto de 2017 com rentabilidade nominal de 24,81% ou 205,91% acima do CDI. Lembramos que o retorno informado considera a reaplicação dos rendimentos distribuídos nos últimos 12 meses, válido para aqueles TP’s que distribuem rendimentos como os da família NTN.
A tabela abaixo apresenta os 20 melhores desempenhos nos últimos 12 meses.
Dos 47 TP’s precificados pela ANBIMA a NTN-C 770100 com vencimento em 01/01/2031 é a que apresenta a menor rentabilidade nos últimos 12 meses até 31 de agosto de 2017 com 4,76% ou 39,50% do CDI.
Abaixo a lista com os 20 TP’s com menor rentabilidade.
A tabela abaixo apresenta os TP’s com melhor índice de Sharpe entre os 47 TP’s precificados pela ANBIMA.
A LFT com vencimento em 01/09/2022 tem o melhor índice de Sharpe com 4,0.
Entre os 47 TP’s precificados pela ANBIMA a tabela abaixo apresenta os ativos que tiveram a maior queda de YTM nos últimos 12 meses em p.p.
A LTN com vencimento em 01/04/2018 é a que apresenta a maior queda de YTM em 12 meses. No dia 31 de agosto de 2016 o TP registrava 12,64% de YTM contra 7,58% no dia 31 de agosto de 2017, o que representa queda de 5,06 p.p.
Entre os 20 TP’s com maior queda encontramos nove LTN’s, seis NTN-F’s e cinco NTN-B’s.
O gráfico abaixo apresenta o YTM no dia 31 de agosto de 2017 das NTN-B’s com relação a data de vencimento dos papeis.
O gráfico nos mostra que os títulos de longo prazo são os que têm melhor Taxa Yield da amostra.
No dia 31 de agosto de 2017 o título de 2045 é o que melhor Yield registra com 5,3042%
Caso deseje personalizar o estudo e for usuário da nossa solução, entre em contato com nosso suporte pelo telefone 011 40813800 ou pelo e-mail info@economatica.com.br para que possamos lhe auxiliar na elaboração do estudo. Se ainda não for usuário da nossa plataforma solicite um trial.
Por Suelen Leal Este estudo tem como objetivo oferecer uma visão do...
Por Suelen Leal Nos últimos anos, o mercado de debêntures no Brasil...
Por Thatiane Oliveira A Oferta Pública Inicial (IPO) é o processo pelo...