As NTN’s, independentemente de sua valorização, também remuneram através de pagamento semestral de rendimentos.
A tabela abaixo mostra o retorno obtido nos últimos 12 meses (terminando em 31 de agosto de 2017) exclusivamente através do recebimento de rendimentos. Trata-se do indicador “Dividend Yield”, o qual é o resultado da divisão do total dos rendimentos recebidos nos 12 meses dividido pelo preço do título no início do período, sendo o resultado em seguida multiplicado por 100.
A NTN-F 2027 apresentou o melhor desempenho alcançando dividend yield igual a 10,81%. Este TP distribuiu ao acionista R$ 97,62 em rendimentos nos últimos 12 meses. A última remuneração aconteceu no dia 30 de junho de 2017.
A tabela abaixo apresenta em sua coluna mais à direita a porcentagem de dias que o retorno de cada TP superou a remuneração diária do CDI nos últimos 12 meses, até o dia 31 de agosto de 2017.
Por exemplo, a LFT 210100 com vencimento em 07/09/2017 ganhou do CDI em 94,42 % dos dias nos últimos 12 meses. A rentabilidade do TP no mesmo período foi de 12,08% que representa um prêmio de 100,31% acima do CDI.
A tabela abaixo relaciona os TP’s que apresentaram as porcentagens mais altas de “Dias acima do CDI” nos últimos 12 meses.
A tabela abaixo relaciona os títulos públicos que apresentaram as porcentagens mais baixas de “Dias acima do CDI” nos últimos 12 meses.
A NTN–B 760199 com vencimento em 15 de agosto de 2018 é o TP cujo retorno diário menos vezes superou a remuneração diária do CDI nos últimos 12 meses. No período o TP só conseguiu bater o CDI em 49,80% dos dias.
O TP NTN-F 950199 com vencimento em 01/01/2017 é o que apresenta o melhor desempenho nos últimos 12 meses até 31 de agosto de 2017 com rentabilidade nominal de 24,81% ou 205,91% acima do CDI. Lembramos que o retorno informado considera a reaplicação dos rendimentos distribuídos nos últimos 12 meses, válido para aqueles TP’s que distribuem rendimentos como os da família NTN.
A tabela abaixo apresenta os 20 melhores desempenhos nos últimos 12 meses.
Dos 47 TP’s precificados pela ANBIMA a NTN-C 770100 com vencimento em 01/01/2031 é a que apresenta a menor rentabilidade nos últimos 12 meses até 31 de agosto de 2017 com 4,76% ou 39,50% do CDI.
Abaixo a lista com os 20 TP’s com menor rentabilidade.
A tabela abaixo apresenta os TP’s com melhor índice de Sharpe entre os 47 TP’s precificados pela ANBIMA.
A LFT com vencimento em 01/09/2022 tem o melhor índice de Sharpe com 4,0.
Entre os 47 TP’s precificados pela ANBIMA a tabela abaixo apresenta os ativos que tiveram a maior queda de YTM nos últimos 12 meses em p.p.
A LTN com vencimento em 01/04/2018 é a que apresenta a maior queda de YTM em 12 meses. No dia 31 de agosto de 2016 o TP registrava 12,64% de YTM contra 7,58% no dia 31 de agosto de 2017, o que representa queda de 5,06 p.p.
Entre os 20 TP’s com maior queda encontramos nove LTN’s, seis NTN-F’s e cinco NTN-B’s.
O gráfico abaixo apresenta o YTM no dia 31 de agosto de 2017 das NTN-B’s com relação a data de vencimento dos papeis.
O gráfico nos mostra que os títulos de longo prazo são os que têm melhor Taxa Yield da amostra.
No dia 31 de agosto de 2017 o título de 2045 é o que melhor Yield registra com 5,3042%
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