Relatório mensal de fundos de investimento por classificação ANBIMA – setembro/2020 – Sequência de 5 meses de crescimento de PL dos fundos de ações é interrompida em setembro, porém temos captação líquida positiva

Com base nos dados disponíveis na plataforma de fundos da Economatica (fonte CVM/ANBIMA), elaboramos relatório de desempenho dos fundos de investimento no mês de setembro de 2020. Para a elaboração do relatório foram consideradas as seguintes condições:

– Os cálculos de patrimônio líquido, captação líquida e a rentabilidade de cada tipo excluem os Fundos em Cotas (FC) e Fundos de investimento em cotas master (FM), evitando assim a dupla contagem. Conforme recomendação da ANBIMA no item 2 do relatório mensal desta instituição e comentários da ANBIMA ao relatório que é gerado pela Economatica.

– A mediana da rentabilidade por classificação considera todos os fundos com dados disponíveis até cinco dias anteriores à data de corte. FIDC´s, FIPS, Fundos Imobiliários e Fundos Off Shore não fazem parte da amostra.

– Consideramos a data de corte sempre o último dia calendário de cada mês. Assim, para o mês de setembro, por exemplo, foram tomados os últimos dados disponíveis no mês de todos os fundos; estes dados poderiam estar entre os dias 25 e 30 de setembro.

Fundos de ações

O patrimônio dos fundos de ações registra queda no mês de setembro e quebra sequência de cinco meses em crescimento: em abril os fundos de ações tiveram crescimento de 10,54%, no mês de maio o crescimento foi de 7,22%, no mês de junho foi de 9,76%, em julho foi de 9,9%, em agosto foi de 0,61% e o mês de setembro mostra queda de -3,16%.

A maior queda de patrimônio entre os fundos de ações fica por conta dos fundos de small caps com -6,52%, seguido pelos fundos de Ações Setoriais com -6,46% e fundos de Ações Dividendos com -6,45%. Somente os fundos Fechados de Ações registram crescimento com 0,43%.

A captação líquida dos fundos de ações em setembro é de R$ 4,06 bilhões. Os fundos de ações investimentos no exterior têm a maior captação com R$ 1,45 bilhão, seguidos pelos fundos de ações livre com R$ 1,18 bilhão. Do lado negativo temos os fundos de dividendos com captação líquida negativa de R$ 202,0 milhões, fundos small caps com queda de R$ 114,2 milhões e os fundos de ações indexados com redução de R$ 73,8 milhões.

Na mediana todas as categorias têm rentabilidade negativa no mês de setembro. Seis categorias têm rentabilidade na mediana acima do Ibovespa. Os fundos fechados de ações têm o melhor desempenho com relação ao Ibovespa com queda de -3,12% ou 1,68 p.p. acima do Ibovespa. Já o pior desempenho fica por conta dos fundos de mono ação com queda na mediana de -9,07% ou -4,27 p.p. abaixo do Ibovespa.

Fundos Multimercados
O patrimônio dos fundos multimercado registra crescimento de 0,13% no mês de setembro. Os fundos Multimercados Estrat. Específica têm o maior crescimento com 1,68%. Os fundos multimercado long & short direcional têm a maior queda de patrimônio com -3,02%. Seis categorias têm crescimento e cinco queda de patrimônio.

A captação dos fundos multimercado no mês de setembro tem crescimento pelo quinto mês consecutivo: em maio a captação foi de R$ 6,45 bilhões, no mês de junho de R$ 13,7 bilhões, em julho foi de R$ 29,4 bilhões, agosto com R$ 13,7 bilhões e setembro com R$ 5,92 bilhões. Lembrando que no mês de abril o resultado foi negativo em R$ 14,0 bilhões.

O carro chefe em captação líquida no mês de setembro foram os fundos multimercado livre com R$ 6,2 bilhões, seguidos pelos multimercados estratégia específica com R$ 1,01 bilhão. Na contramão estão os fundos multimercado investimento no exterior com queda de R$ 887,6 milhões.

Os fundos multimercado juros e moedas são os únicos a registrar rentabilidade positiva no mês de setembro, na mediana a valorização foi de 0,02%.

O pior desempenho na mediana é dos fundos multimercado long & short direcional com queda de -1,27%.

Fundos Renda Fixa

Em setembro os fundos de renda fixa registram crescimento de patrimônio pelo quarto mês consecutivo. Lembrando que durante os meses de abril e maio o patrimônio e a captação líquida desta categoria estiveram em queda.

O patrimônio dos fundos de renda fixa no mês de setembro registra crescimento de R$ 24,3 bilhões ou 1,11%. Os fundos de RF fecham o mês de setembro com patrimônio de R$ 2,21 trilhões.

Setembro tem o quarto mês consecutivo de captação líquida positiva. Em abril e maio a captação líquida foi negativa em R$ 58,2 bilhões e R$ 11,7 bilhões, respectivamente. O mês de junho reverte a tendência com captação líquida positiva de R$ 19,2 bilhões, julho com captação líquida de R$ 35,4 bilhões, agosto com R$ 45,9 bilhões e setembro de R$ 23,3 bilhões.

Oito categorias têm saída de recursos em setembro. Os fundos Renda Fixa Duração Baixa Grau de Invest. têm a maior queda com R$ 3,7 bilhões e os fundos Renda Fixa Duração Baixa Soberano a maior captação líquida positiva com R$ 17,9 bilhões.

Os fundos de renda fixa dívida externa têm o melhor desempenho em setembro, na mediana valorizaram 2,71%.

Treze categorias na mediana têm rentabilidade inferior ao do CDI no mês de setembro.

Fundos de Previdência

Os fundos de previdência registram queda de -0,34% e patrimônio de R$ 965,3 bilhões no mês de setembro.

A captação líquida no mês de setembro consolidada dos fundos de previdência é positiva pelo quarto mês consecutivo. A captação em setembro é de R$ 1,61 bilhão.

Os fundos de previdência RF Indexados têm a maior captação líquida em setembro com R$ 5,5 bilhões, já os fundos RF Duração Livre Soberano têm a maior queda com R$ 3,9 bilhões.

Os fundos de Previdência RF Duração Livre Crédito Livre têm o melhor desempenho no mês de setembro, na mediana a rentabilidade é de 0,15%, seguidos pelos fundos de Previdência RF Duração Média Soberano com 0,14%.

15 das 19 categorias de previdência têm rentabilidade negativa e nenhuma delas têm ganhos acima do CDI.

Fundos ETF´s e Cambial

Os fundos de ETF´s registram queda de patrimônio de -0,79% em setembro, já os fundos cambiais crescimento de 2,32%.

Os cambiais têm captação líquida negativa de R$ 29,2 milhões e os de ETF´s crescimento de R$ 238,2 milhões.

Fundos Investimento consolidado

No mês de setembro registramos crescimento de patrimônio líquido de 0,12%. Os fundos cambiais têm o maior crescimento com 2,32%, seguidos pelos fundos de renda fixa com 1,11%.

Os fundos de ações registram queda de patrimônio de -3,16%.

A captação líquida consolidada no mês de setembro é de R$ 35,1 bilhões. Os fundos de renda fixa têm a maior captação líquida no mês com R$ 23,3 bilhões, seguidos pelos multimercados com R$ 5,92 bilhões. Os fundos cambiais têm captação líquida negativa.

No ano de 2020 até 30 de setembro os fundos multimercados registram a maior captação líquida com R$ 87,4 bilhões, os fundos de ações têm R$ 49,1 bilhões de captação e o menor valor é dos fundos cambiais com R$ 1,10 bilhão.

Em 12 meses até setembro de 2020 a captação líquida dos fundos multimercados é de R$ 108,0 bilhões, seguidos pelos fundos de ações com R$ 88,3 bilhões. Os fundos de renda fixa em 12 meses têm captação líquida negativa de R$ 26,7 bilhões e a indústria como um todo têm captação líquida positiva de R$ 210,0 bilhões.

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