Metodologia
O levantamento foi elaborado com a plataforma da Economatica e os demonstrativos financeiros entregues à CVM conforme padrão contábil definido pela autarquia.
Só fazem parte da amostra empresas não financeiras com demonstrativos financeiros disponíveis na CVM nos três períodos do levantamento e que tenham entregado seus resultados do 3º trimestre de 2021 até as 18:00 h do dia 16 de novembro de 2021.
Todos os valores estão em valores nominais, sem nenhum tipo de ajuste pela inflação.
Resultados do 3º trimestre de 2019, 2020 e 2021 sem Petrobras e Vale.
A amostra conta com 258 empresas não financeiras com dados disponíveis nos três períodos da amostra. Foram excluídas da amostra a Petrobras e Vale S.A. tendo em vista que os resultados das duas empresas acabam distorcendo a amostra geral.
A receita líquida operacional das empresas no 3º trimestre de 2021 é de R$ 657,1 bilhões, valor 33,2% superior ao do mesmo período de 2020 e 51,6% com relação ao 3º trimestre de 2019.
O custo de produtos vendidos no 3º trimestre de 2021 é de R$ 481,8 bilhões, que é 32,2% superior ao do mesmo período de 2020 e 48,5% superior ao do ano de 2019. O CPV tem crescimento muito correlacionado com o crescimento da receita líquida operacional.
O lucro bruto no 3º trimestre de 2021 é de R$ 175,2 bilhões, valor 36,1% superior ao do mesmo período de 2020 e 60,7% com relação ao ano de 2019.
O lucro EBIT (antes de despesas financeiras) no 3º trimestre de 2021 é de R$ 101,3 bilhões, valor 77,3% superior ao do mesmo período de 2020 e 117,3% com relação ao ano de 2019.
O resultado financeiro no 3º trimestre de 2021 é de -R$ 42,2 bilhões, valor 57,1% superior ao do mesmo período de 2020 e de 46,1% com relação ao 3º trimestre de 2019.
O lucro líquido no 3º trimestre de 2021 das 258 empresas não financeiras é de R$ 49,8 bilhões, valor superior em 140,6% com relação ao mesmo período de 2020 e 354,9% superior com relação ao 3º trimestre de 2019.
A dívida bruta das empresas não financeiras no 3º trimestre de 2021 é de R$ 1,23 trilhão, valor 7,2% superior ao do mesmo período de 2020 e 36,0% superior ao 3º trimestre de 2019.
O caixa das empresas não financeiras no 3º trimestre de 2021 é 8,9% superior ao do mesmo período de 2020 e de 73,6% superior ao do 3º trimestre de 2019. O caixa no 3º trimestre de 2021 é de R$ 499,6 bilhões.
A margem bruta no 3º trimestre de 2021 é de 26,67%, valor 0,56 pontos percentuais superior ao de 2020 e 1,51 pontos percentuais superior a 2019.
Efetuamos o cálculo da rentabilidade sobre o patrimônio com valores de lucratividade anualizados nos terceiros trimestres dos três anos da amostra.
No 3º trimestre de 2019 o ROE anualizado é de 10,16% contra 0,88% nos 12 meses fechados no 3º trimestre de 2020, o que reflete o impacto da pandemia iniciado no final do mês de fevereiro de 2020.
No 3º trimestre de 2021 o ROE anualizado apresenta recuperação bem acentuada fechando em 21,31%, valor 20,42 pontos percentuais superior ao do 3º trimestre de 2020 e 11,15 pontos percentuais com relação ao ROE do 3º trimestre anualizado de 2019.
Receita líquida operacional por setores.
Na tabela abaixo listamos a receita líquida operacional dos 23 setores não financeiros da amostra.
O setor de Alimentos e bebidas lidera a lista com R$ 159,6 bilhões em receitas no 3º trimestre de 2021, valor 71,58% superior ao do mesmo período de 2019 e 30,7% superior ao do 3º trimestre de 2020.
Entre o 3º trimestre de 2021 e 2020 somente o setor de telecomunicações registra queda de receita, já entre 2021 e 2019 os setores de Transporte e Serviços e Telecomunicações têm queda de receita.
Lucro EBIT por setores
Na tabela abaixo listamos o lucro EBIT dos 23 setores avaliados na pesquisa. Cinco setores registram queda de lucro EBIT entre o 3º trimestre de 2021 e o mesmo período de 2020. O setor de comércio tem o maior recuo com queda de -58,28%, seguido pelo setor de construção com queda de -49,66%, imobiliário com recuo de -37,36%, serviços ambulatoriais de saúde com queda de -17,14% e eletroeletrônicos com queda de -11,41%.
O setor de energia elétrica concentra o maior valor nominal de lucro EBIT com R$ 22,09 bilhões, seguido pelo setor de alimentos e bebidas com 20,88 bilhões e na terceira posição temos siderurgia & metalurgia com 14,0 bilhões.
Lucro líquido consolidado das empresas de capital aberto brasileiras
Na tabela abaixo consolidamos 291 empresas de capital aberto onde incluímos as empresas do setor financeiro, não financeiro mais a Petrobras e Vale.
O setor com maior lucratividade entre as empresas não financeiras é o de energia elétrica com R$ 14,1 bilhões, crescimento de 107,1% com relação ao mesmo período de 2019 e 61,1% superior ao ano de 2020.
Três setores fecham o 3º trimestre de 2021 com prejuízo. O setor de transportes e serviços registra o maior prejuízo com -R$ 3,81 bilhões, seguido pelo setor de telecomunicações com prejuízo de -R$ 2,55 bilhões e educação com queda de -R$ 292 milhões.
O lucro de 289 empresas não financeiras e financeiras no 3º trimestre de 2021 é de R$ 76,8 bilhões, valor 102,2% superior ao do mesmo período de 2019 e 78,8% maior ao do 3º trimestre de 2020.
O setor de bancos com 22 instituições fecha o 3º trimestre de 2021 com R$ 24,1 bilhões de lucratividade, que o coloca como o setor mais lucrativo do mercado considerando as empresas não financeiras sem Petrobras e Vale.
O lucro líquido da Petrobras no 3º trimestre de 2021 é de R$ 31,1 bilhões e o da Vale de R$ 20,2 bilhões.
O lucro das 291 empresas da bolsa considerando as empresas não financeiras, financeiras, Petrobras e Vale no 3º trimestre de 2021 é de R$ 128,2 bilhões, valor 139,0% superior ao do mesmo período de 2019 e de 124,7% maior que do 3º trimestre de 2020.
Caso deseje personalizar o estudo e seja usuário da nossa solução, entre em contato com nosso suporte pelo telefone 011 40813800 ou pelo e-mail info@economatica.com.br para que possamos lhe auxiliar na elaboração do estudo. Se ainda não for usuário da nossa plataforma solicite um trial.
No Brasil, os fundos de previdência surgem como uma ferramenta valiosa para...
Um dos principais desafios para investidores é tentar superar o mercado por...
Descubra como a Lei 14.801/2024 está impulsionando investimentos sustentáveis. Acesse o estudo completo da Economatica para uma análise detalhada para entender seu perfil no mercado financeiro e o fluxo de recursos para as novas debêntures.